Stanton bevrijdt Billy en zijn twee vrienden Fuzzy en Jeff uit de gevangenis. Hij wil dat ze vrijuit gaan, zodat drie van zijn mannen zich als hen kunnen voordoen voor de overvallen en moorden die hij heeft gepland.
De ranchers hebben geld ingezameld om een waterreservoir te kunnen bouwen zodat er water in de vallei kan blijven stromen. Het geld wordt gestolen en Allison stelt voor dat de ranchers hun vee verkopen om alsnog het geld binnen te halen. Roy Rogers heeft een vermoeden dat Allison iets te maken heeft met de diefstal van het geld om zo controle over de vallei te verkrijgen en probeert de verkoop van het vee te vertragen. Ondertussen proberen Roy en zijn vrienden bewijs in handen te krijgen dat tegen Allison pleit.
Billy the Kid en zijn vriend Jeff helpen hun vriend Fuzzy Jones te ontsnappen uit de gevangenis, en het trio gaat naar Paradise Valley, waar ze ontdekken dat de Paradise Land Development Company, gerund door Matt Brawley en Jack Saunders, enigszins niet eerlijk is in hun omgang met de homesteaders. Ze bedenken een plan om een breuk tussen Brawley en Saunders te veroorzaken.
De scherpschutters Brett Starr en Gabby Blackstone komen aan in de stad Deadwood en komen daar tegenover de Ripper-gang te staan die het bevel voert in de stad. Roy en zijn vriend sluiten zich aan bij een andere bende, de Laramies, om zo Deadwood te verlossen van al het uitschot.
Verslaggever Steve Blane (Roy Rogers) arriveert in Cheyenne op zoek naar de beruchte crimineel Arapaho Brown (George Hayes). Als Arapaho Steve's leven redt blijkt dat niet hij maar Sam Drummond (George Rosener) de echte misdadiger is. Drummond weet dat de waarheid nu boven tafel is en gaat op jacht naar Steve. Omsingeld en zwaar in de minderheid zijn Steve en enkele anderen opnieuw afhankelijk van Arapaho's hulp.