Tijdens een rit op zijn slee wordt de kerstman verward voor een alien in een UFO. Na een aanval belandt hij zwaargewond in een Amerikaans dorpje. Daar ontfermen twee kinderen zich over hem, vastberaden om hem terug naar zijn gezondheid te verzorgen, zodat Kerstmis niet in gevaar wordt gebracht.
De sprekende kat Leo Kohlmeyer erft vijf miljoen dollar van zijn overleden baasje. Met behulp van de twee kinderen Veronica (Kellie Martin) en Bart (Brandon Call) probeert hij het geld uit handen te houden van de overige hebzuchtige familieleden...