Shirley Temple's zang en dans betovert een Amerikaans vissersdorp in een van haar geliefdste films. De vierjarige Star (Shirley Temple) woont bij kapitein January (Guy Kibbee) sinds hij haar gered heeft bij een schipbreuk toen ze nog een baby was. Er dreigt echter een einde te komen aan hun gelukkige leventje wanneer een overijverige schoolinspecteur haar bij de kapitein weg wil halen en in een internaat wil stoppen.
In Speelgoedland dreigt de arme weduwe Peep door de gemene Silas Barnaby uit haar huisje te worden gezet. Gelukkig heeft ze twee kostgangers, Stannie Dum en Ollie Dee, die in de speelgoedfabriek werken aan een partij houten soldaten voor de kerstman. Zij zullen de weduwe wel helpen! Als een getergde Barnaby de Boemannen te hulp roept, komt het leger van de Houten Soldaten in actie. (Naar de musical van Victor Herbert).
In deze zwart-witbewerking van Stevensons beroemde roman begint de jonge Jim Hawkins aan een avontuur dat hem zal leiden op zoek naar de schat van Flint. Een schat die de bemanning, onder leiding van Long John Silver, graag in handen zou willen krijgen in plaats van de jonge jongen en zijn vrienden...
The tramp probeert te ontkomen aan de politie die hem onterecht verdenkt van zakkenrollen. In zijn poging dit te doen, rent hij een grote circustent in. De circusdirecteur vindt zijn ontsnappingspogingen zo grappig dat hij hem meteen aanneemt als clown.