De film is een dag uit het leven van een jonge kunstenaar, Jean-Michel Basquiat, die geld moet inzamelen om het appartement terug te vorderen waaruit hij is uitgezet. Hij dwaalt door de straten van de binnenstad met een schilderij dat hij hoopt te verkopen, en ontmoet vrienden in wier levens (en uitvoeringen) we een kijkje nemen.
Ernest Nichols, bijgenaamd 'Red' vanwege zijn rode haar, speelt kornet. Hij woont in een klein stadje waar hij nauwelijks de kost kan verdienen met zijn spel. Het grote geld ligt in New York en Nichols verhuist naar de grote stad.
Midzomernacht. De goedhartige Dunderklumpen voelt zich eenzaam en gaat op zoek naar nieuwe vrienden. Hij vindt de knuffels van de kinderen Camilla en Jens. Zonder aarzelen blaast Dunderklumpen ze leven in en samen gaan ze ervandoor. Jens zet – met papa in zijn zog – meteen de achtervolging in. Het wordt een avontuurlijke expeditie vol muziek en plezier. Bizarre wezens vrolijken de tocht op en bedrieger Eénoog zorgt voor spanning. Kinderfilmklassieker die live action beelden fris en origineel combineert met animatiefilm. Het fijne verhaal wordt perfect ondersteund met fantastische muziek van Toots Thielemans. Een waar meesterwerk.