Op kerstavond leest een naamloos klein meisje het verhalenboek 'The Monster's Christmas' voor aan haar teddybeer, terwijl er buiten haar raam iets in de bomen rondsluipt. Ze hoort een geluid in de andere kamer, en denkend dat het de Kerstman is, gaat ze op onderzoek uit. Ze vindt een van de monsters, die hulp is komen zoeken om een boze heks te verslaan die alle stemmen van de monsters heeft gestolen.
Wanneer zijn oma een mysterieuze aandoening krijgt, moeten Franklin en zijn vrienden op zoek naar de schat van Turtle Lake. Er wordt gezegd dat dit een talisman is die de ziekte kan genezen.