De loyale, snel denkende Lucy Woods is een persoonlijke assistent van de sterren. Of het nu gaat om het combineren van couture-afspraken voor het Met Ball of het ontwijken van paparazzi tijdens een koffierondje, ze kan elke situatie aan. Maar wanneer Prins Rupert in New York arriveert om voorbereidingen te treffen voor een gemaskerd bal, wordt Lucy verliefd op haar nieuwe werkgever.
Fellini zag in 1925 voor het eerst circusclowns en die traumatische ervaring (hij vond ze angstaanjagend) inspireerde hem tot deze documentaire in een periode dat het voortbestaan van het circus bedreigd wordt. Hij vraagt oude clowns of clowns uit oude families naar hun herinneringen en ervaringen. De bijna volledig nagespeelde reportage geeft Fellini de gelegenheid om zijn beeldfantasie de vrije loop te laten zonder dat hij ook nog een verhaal met pretenties hoeft te vertellen.
Stel, je hebt een kerstman die z'n toverkracht langzaam kwijtraakt, een toekomstige kerstman die maar geen genoeg kan krijgen van het nachtleven in Miami, en een plan om de kerst een heel nieuw aanzien te geven Wat krijg je dan? Precies, een nieuwe, wilde en zonovergoten feestdag. Koning Nicholas XX, beter bekend als de kerstman, en z'n vrouw Carlotta zitten in Mistletoe Manor, hun Beierse kasteel recht onder de poolster. Maar de stemming is bedrukt. De kerst staat voor de deur, en de bejaarde koning wil z'n macht, z'n speelgoed en z'n toverkracht overdragen aan de kroonprins, Nick St. Nicholas. Maar deze sexy kerstman-in-spe heeft andere prioriteiten: Miami's meest begeerde vrijgezel wil de conga dansen in z'n luxe villa aan zee en elke dag feestvieren....