Kerstmis komt eraan en Findus kan haast niet wachten tot het grote feest eindelijk kan beginnen. Maar dan sneeuwt Petterssons boerderij helemaal onder en de oude man en zijn kater hebben geen boodschappen kunnen doen.
Slot Bommelstein wordt opgeschrikt door een jonge Zwelbast, een draakje dat bij boosheid opzwelt tot gigantische afmetingen en veel schade berokkent. Als een pleegvader ontfermt heer Bommel zich over het beestje dat Zwelgje wordt genoemd, met alle gevolgen van dien.