Zaroff, een boer en eigenaar van een oliemaatschappij, wil de Ravenhead-indianen uit hun reservaat verdrijven, zodat hij het zeldzame element X-94, een super explosief, dat daar is gevonden, kan extraheren en verkopen aan de hoogste bieder. Texas Ranger Tom Morgan probeert hem tegen te houden en de stam te redden.
Een gemaskerde bandiet die wordt achtervolgd door een posse raakt gewond, maar slaagt erin ze te verliezen. Hij wordt opgevangen door een vrouwelijke saloneigenaar en weer gezond gemaakt.
Rainbow Valley ligt afgesloten van de buitenwereld. Een groep misdadigers onder leiding van Rogers rekent de vallei tot haar eigendom en wil graag dit graag zo houden. Maar geheim-agent John Martin (John Wayne) is er door de overheid op uitgestuurd om een weg aan te leggen. Rogers huurt Butch Galt in, een oude celmaat van Martin, met wie Galt nog een appeltje te schillen heeft. Ondertussen wordt John Martin verliefd op het meisje van het postkantoor van Rainbow Valley.
Dit is weer een tekenfilm van Warner Bros. met het vergeten personage Buddy en zijn vriendin Cookie. Deze keer zijn ze in het oude westen, waar Buddy piano speelt terwijl Cookie zingt.