Agent Rocky Camron wordt door de sheriff van Red Bluff gevraagd om undercover onderzoek te doen naar een bankoverval waarbij 30.000 dollar is buitgemaakt. Rocky en zijn vrienden sluiten zich aan bij Pop Martin's Traveling Medicine Show als entertainers om ongemerkt de zaak te onderzoeken.
'The Duchess' bezit een rij postkoetsen die worden aangevallen door een bende bandieten. Red Ryder en Little Beaver komen te laat om de diefstal van een grote som geld van de bank te voorkomen en doen tevergeefs onderzoek naar de dieven. Ze weten niet dat bankier Luther Jennings de lijn wil overnemen. Om ze uit te schakelen, laat Jennings ze door het leger arresteren wegens het stelen van paarden.