Porky en Daffy werken bij een vliegtuigbedrijf en zijn chronisch te laat. Waarom? Omdat ze heel veel moeite hebben om in slaap te komen, tussen de luidruchtige katten, de volle maan die nadrukkelijk schijnt, en de plotselinge regenbui (en lekkage in het dak).
De tijdschriften en boeken in een drogisterij komen tot leven en zingen o.a. de titelsong. Sommige beroemdheden worden getoond: Will Rogers, Sonja Henie, Kay Kyser, zoals de meeste van dit genre, is er een uitgebreide misdaad scene, met slechteriken die inbreken en de kassa stelen, waarna Sherlock Holmes op de zaak wordt gezet.
In het bos gebeuren rare dingen. Uil is plotseling verdwenen, en uit het niets is er een groot meer verschenen. Vos en Haas zijn vastberaden om uit te zoeken wat er aan de hand is. Terwijl ze op zoek zijn naar hun vriend Uil, ontmoeten ze een groep ondeugende ratten die hen naar de geheime schuilplaats van de slimme Bever brengen. Daar ontdekken ze een verborgen onderwaterparadijs! Maar al gauw realiseren ze zich dat dingen niet zijn zoals ze lijken. Zullen Vos en Haas op tijd een uitweg vinden? Kunnen ze het bos redden?